In het wild heeft de dwergpapegaai vooral zaden, groente, vers fruit en grassoorten op het menu staan. In gevangenschap kun je je dwergpapegaai het best een gevarieerd menu voorzetten. In de dierenspeciaalzaak of online zijn speciale pellets te kopen die specifiek voor de dwergpapegaai zijn ontwikkeld. In deze pellets zitten alle voedingsstoffen die de dwergpapegaai nodig heeft. Naast deze pellets kun je het menu aanvullen met groente, fruit en zaden en noten. In plaats van pellets is er ook eikrachtvoer te koop. Dit eikrachtvoer bevat extra mineralen en vitaminen die in een normaal zadenmengsel niet zitten. Het is beter om de verschillende soorten voer niet te mengen omdat de vogel dan selectief zal worden en alleen datgene er uit pikt wat hij lekker vindt. Daardoor krijgt de dwergpapegaai alsnog niet de juiste voedingsstoffen binnen.
Door tekorten aan bepaalde voedingsstoffen kunnen ziektes ontstaan. Pellets zijn daarom de eerste voorkeur als voedsel, omdat hier alles in zit in de juiste hoeveelheden. Geen een agapornis nooit chocolade of een avocado, deze zijn gifftig voor vogels.
Normaal eet de dwergpapegaai 's ochtends en 's avonds als deze in het wild leeft. In gevangenschap verandert het metabolisme en de energiebehoefte van de dwergpapegaai. Zorg daarom altijd dat er de hele dag door eten voor de vogel is. Naast voldoende voer zorgt u natuurlijk ook altijd voor schoon drinkwater. Geef niet teveel voer. Het voer wat na een dag niet opgegeten is moet weggegooid worden. Voer wat te lang blijft staan gaat schimmelen waar de vogel ziek van wordt.